Tous les articles sur le moment de commencer le RPC finissent tôt ou tard par dire « ça dépend ». C’est vrai — mais ça dépend d’un petit nombre de choses précises, et l’arithmétique en dessous n’est pas compliquée. La voici, avec la pension maximale de 2026 (tous les montants ici) :
| Âge de début | Maximum mensuel | Par rapport à 65 ans |
|---|---|---|
| 60 | 964,90 $ | 36 % de moins, pour toujours |
| 65 | 1 507,65 $ | Le point de référence |
| 70 | 2 140,86 $ | 42 % de plus, pour toujours |
Votre propre pension suit la même échelle, quelle que soit sa taille, parce que l’ajustement est un pourcentage de votre montant, et non du maximum.
Les deux âges de seuil de rentabilité
Commencez à 60 ans et vous encaissez cinq années supplémentaires de chèques plus petits. Commencez à 65 ans et chaque chèque est plus gros, mais vous partez avec cinq ans de retard. Les plus gros chèques finissent par rattraper l’écart — le point de croisement, en dollars totaux reçus, se situe à environ 74 ans. Vivez au-delà de 74 ans et avoir attendu jusqu’à 65 ans était le meilleur choix; l’écart continue ensuite de se creuser chaque année.
Même calcul entre 65 et 70 ans : vous renoncez à cinq années de paiements, et vous gagnez 42 % sur chaque chèque par la suite. Le point de croisement se situe à environ 82 ans. Ce sont des chiffres nominaux, avant impôt, et ils bougent à peine en termes réels parce que le RPC est indexé à l’inflation à tous les âges de début. Comparez-les maintenant à un autre chiffre : un Canadien qui atteint 65 ans vivra, en moyenne, jusqu’au milieu de la quatre-vingtaine — c’est-à-dire que le Canadien moyen de 65 ans vit au-delà des deux seuils de rentabilité. Voilà tout l’argument en faveur de l’attente, en une phrase.
Ce que le calcul ne dit pas
Le besoin passe avant le calcul. Si commencer à 60 ans est ce qui vous permet de réparer le toit et d’acheter l’épicerie, c’est la bonne réponse pour vous, point final.
La santé et les antécédents familiaux sont de vraies données. Les seuils de rentabilité supposent une espérance de vie moyenne. Vos propres renseignements valent mieux que la moyenne.
Un faible revenu joue en sens inverse. Le RPC compte comme un revenu pour le Supplément de revenu garanti, qui récupère environ 50 cents par dollar. Pour quelqu’un qui comptera sur le SRG, un RPC plus élevé à 70 ans remplace surtout du SRG au lieu de s’ajouter au revenu — et prendre le RPC à 60 ans peut réellement s’avérer gagnant. C’est le détail le plus souvent oublié dans tout ce débat.
L’impôt et la récupération de la SV. Un RPC plus important, c’est aussi un revenu imposable plus élevé, et à partir de 65 ans, il s’ajoute au revenu mesuré par l’impôt de récupération de la SV. Combler les années de 65 à 70 ans avec des économies et des retraits de REER, puis toucher les deux pensions à leur maximum, est une stratégie légitime — et profondément personnelle. Cette page peut vous montrer l’arithmétique; la décision mérite votre portrait complet, ou une heure avec un planificateur payé à l’acte seulement.